Gamma Profile Binary Option

Opción de Llamada Binaria Gamma La opción de llamada binaria gamma mide el cambio en la opción de llamada binaria delta debido a un cambio en el precio subyacente y es el gradiente de la pendiente del perfil delta de opciones binarias de llamada frente al subyacente. A continuación se presenta una valoración de Gamma Finita, seguida de la sensibilidad de gamma8217s a la volatilidad implícita y el tiempo de vencimiento, la aplicación de la opción binaria gamma gamma, las comparaciones con la gama convencional gamma y finalmente la fórmula cerrada. El gamma es la medida más comúnmente utilizada por los market-makers o los comerciantes estructurales cuando se refiere a carteras de opciones. La gama indica cuánto cambiará el delta de una opción o portafolio de opciones en un movimiento de un punto. Los fabricantes de mercado generalmente tratan de mantener libros que son neutrales a los movimientos en el subyacente, pero más a menudo que no sea un jugador largo o corto gamma. El gamma largo o corto indica las posiciones de exposición a oscilaciones en el delta y, por tanto, la exposición posterior al subyacente. Gamma proporciona una evaluación muy rápida, de un vistazo de la posición con respecto a un cambio en el subyacente y gamma y es posteriormente una herramienta muy importante para el gestor de riesgo de cartera binaria. Opción de Llamada Binaria Gamma y Gamma Finita El gamma de una opción binaria se define por: el delta de la llamada binaria S precio del subyacente S cambio en el valor del subyacente cambio en el valor del delta El gamma es por lo tanto el Relación del cambio en el delta de la opción dada una variación en el precio del subyacente. Además, dado que el delta es la primera derivada de un cambio en el precio de la llamada binaria con respecto a un cambio en el subyacente, se deduce que el gamma es la segunda derivada de un cambio en el precio de la llamada con respecto a un cambio en el subyacente. Por lo tanto, el gamma también puede escribirse como: P el precio de la llamada binaria La figura 1 muestra el perfil delta de 1 día de una llamada binaria con la figura 2 mostrando (en negro) el mismo perfil delta entre los precios subyacentes de 99,78 y 99,99. Fig.1 Opción de Llamada Binaria Perfil Delta Fig.2 Pendiente de la Gamma a 99,90 más aproximación de los acordes Gamma El acorde de la señal azul 18 de la Figura 2 viaja entre el punto del perfil delta 9 ticks por debajo del precio de 99,90 a 9 ticks Del gradiente (45.1746-1.0770) / (99.99-99.81) x 0.01 2.4499, tal como se indica en la tabla 1. La pendiente de este acorde se define por: Fila inferior de la columna central de la Tabla 1. Los gradientes de la cuerda de 12 y 6 acorde de la garrapata se calculan de la misma manera y también se presentan en la columna central de la Tabla 1. Tabla 1 - De gradiente de acorde a llamar Gamma As La diferencia de precios subyacente se estrecha (como se refleja por S 0.06 y S 0.03) el gradiente tiende a la gama de 22.0569 a 99.90. El gamma es, por lo tanto, el primer diferencial de la opción de llamada binaria delta con respecto al subyacente y puede expresarse matemáticamente como: S 0, dP / dS lo que significa que cuando S cae a cero el gradiente se aproxima a la tangente (gamma) del delta Perfil de la Figura 2 a 99,90. Opción de Llamada Binaria Gamma w. r.t. Volatilidad implícita La Figura 3 ilustra los perfiles delta de opción de llamada binaria de 5 días con la Figura 4 proporcionando las gammas asociadas sobre una gama de volatilidades implícitas como en la leyenda. El gradiente delta por debajo de la huelga es siempre positivo, mientras que por encima de la huelga siempre es negativo: esto conduce directamente a la primera observación de que las opciones de llamada binaria gamma es siempre positiva cuando fuera del dinero, siempre negativo cuando en el dinero . Cuando la volatilidad implícita cae a tan bajo como 1, tanto el delta como el gamma generan números que son tan absolutamente altos que como herramienta de gestión de riesgos se convierten en fronterizos sin valor. Esto no es nada nuevo para las gamma de opciones convencionales en el dinero cuando el tiempo hasta la expiración se acerca a cero. Puesto que el pico del delta dicta un gradiente cero, el gamma siempre viaja a través de cero cuando está en el dinero. Finalmente, a medida que aumenta la volatilidad implícita, el perfil delta se aplana, lo que a su vez significa que los valores absolutos del gamma también disminuyen. Fig.3 Opción de llamada binaria Delta Profiles w. r.t. Volatilidad implícita Fig.4 Opción de llamada binaria Perfiles gamma w. r.t. Volatilidad implícita Opción de llamada binaria Gamma w. r.t. Tiempo de expiración Las figuras 5 amp 6 proporcionan delta y los perfiles gamma asociados en un rango de veces hasta la expiración. Casi las mismas observaciones con respecto a la relación entre el delta y el gamma que se observaron sobre una gama de volatilidades implícitas se aplican a un intervalo de tiempo hasta la expiración. Fig.5 Opciones de Llamadas Binarias Delta w. r.t. Tiempo de caducidad Fig.6 Opciones de llamada binaria Gamma w. r.t. Tiempo de expiración Opción de llamada binaria Opción de gamma La Tabla 2 muestra la Tabla 2 de Opción de llamada binaria Delta con el gamma añadido. La tabla es de 10 días a la expiración y 5 volatilidad implícita. Tabla 2 - Opción de Línea Binaria Valor Justo con Delta y Gamma asociados A 99.87 el delta vale 0.4764 y tiene una gamma de 0.0882. Por lo tanto, si el subyacente sube tres ticks de 99.87 a 99.90 el delta cambiará a: 0.4764 0.03 x 0.0882 0.47905 Si el subyacente cayó 3 ticks de 99.93 a 99.90 el delta cambiaría a: 0.4805 (-0.03) x 0.0468 0.4791 En 99.90 el Delta en la Tabla 2 es 0.4788 por lo que hay una ligera discrepancia entre los valores calculados anteriormente y el valor verdadero en la tabla. Esto se debe a que las gamas de 0,0882 y 0,0468 son las gamas para sólo los dos niveles subyacentes de 99,87 y 99,93 respectivamente, es decir, los gammas cambian con el subyacente. A 99,90 el gamma es 0,0676 por lo que el valor de 0,0882 es demasiado alto al evaluar el cambio en delta en un movimiento ascendente de 99,87 a 99,90, mientras que el gamma de 0,0468 es demasiado bajo cuando se evalúa el cambio en delta cuando el subyacente cae de 99,93 A 99,90. El promedio de las dos gamas en 99.87 y 99.90 es (0.0882 0.0676) / 2 0.0779 y si este número se utilizara en el primer cálculo anterior entonces la llamada binaria en 99.90 sería estimada como: 0.4764 0.03 x 0.0779 / 100 0.4787 un error de 0,0001. El promedio gamma entre 99.90 y 99.93 es: (0.0676 0.0468) / 2 0.0572 El segundo cálculo anterior generaría ahora un precio en 99.90 de: 0.4805 (-0.03) x 0.0572 / 100 0.4788 un error de apenas cero. Opción de Llamada Binaria v Opción de Llamada Convencional Gamma Las Figuras 7a-e ilustran la diferencia en el tiempo entre los binarios de opción de llamada binaria y gammas de opción de llamada convencionales. Fig.7a Opción de llamada binaria Gamma v Opción de llamada convencional Expiración gamma 25 días Fig.7b Opción de llamada binaria Gamma v Opción de llamada convencional Expiración gamma 10 días Fig.7c Opción de llamada binaria Gamma v Opción de llamada convencional Expiración gamma 4 días Fig. 7d Opción de llamada binaria Gamma v Opción de llamada convencional Expiración gamma 1-días Fig.7e Opción de llamada binaria Gamma v Opción de llamada convencional Expiración gamma 0,1 días Los puntos a destacar son: 1) El cambio de escala para acomodar el gamma de la llamada binaria como El tiempo disminuye. 2) El gamma convencional permanece positivo mientras que el gamma binario es tanto positivo como negativo dependiendo de si está fuera o dentro del dinero. FormulaCoorg se ha vuelto muy popular entre los viajeros en los últimos años. Coorg es conocida por su hospitalidad, la valentía de su gente y hermosos paisajes. Coorg es admirado como la Escocia de la India y también conocido como Cachemira del Sur por su belleza escénica. Ubicado entre los greeneries lujuriosos de los Ghats occidentales, Coorg tiene mucho que ofrecer. Colinas brumosas, valles y cascadas, bosques de hoja perenne, infinitas sierras, hectáreas de plantación de café, naranjos, cardamomo, plantas de pimienta y pueblos exóticos hacen de Coorg una de las estaciones de montaña más hermosas que puedes visitar en la India. Kodagu es el distrito más pequeño del estado de Karnataka con costumbres únicas, cultura y tradiciones distintas. La palabra Kodagu se deriva de Kannada palabra Kodaimalenadu, que significa denso bosque en una colina empinada. Kodagu es llamado por el nombre anglicizado de Coorg. La gente de Kodagu / Coorg se llama Kodavas o Coorgies. Coorg situado entre 900 y 1525 m sobre el nivel del mar ocupa 4.100 kilometros en el Ghats Occidental un patrimonio de la humanidad de la UNESCO y uno de los ocho mundos hotspots de la diversidad biológica. La historia de Coorg se remonta a tan pronto como 888 AD. Las dinastías del sur de la India de los Gangas, los Kadambas, los Chalukyas, las Cholas, los Hoysalas, los Rastrakutas, los Rayas Vijaynagar y los Mysore Wodeyars gobernaron sobre Kodagu. Kodavas conocidos como valientes guerreros y casta de guerreros indios, Kodagu no tenía gobernantes indígenas. La dinastía Haleri fue la última dinastía notable en la historia de Kodagu, que gobernó toda la región de Kodagu durante 234 años. El distrito de Coorg es hermoso, con 291 pueblos dispersos y con 5 centros urbanos. Coorg tenía una población de 5,54,762 según el censo de 2011. La ciudad de Madikeri o Mercara es la sede del distrito de Coorg. El distrito de Coorg se divide en los tres talukas administrativos Madikeri, Virajpet (Viraranjendrapet) y Somwarpet. Madikeri, Somwarpet, Kushalnagar, Virajpet y Gonikoppal son los principales centros urbanos del distrito de Kodagu. El distrito de Coorg se compone de personas de distintos orígenes étnicos y de castas como Kodava, AreBashe Gowda, Kodagu Mappila, Tulu, Devanga, Malayali, Tamil y otras comunidades. Una quinta parte de la población kodagu consiste en Kodavas y son étnicamente distintos de las otras personas de la zona. Los Kodavas / Coorgies son tradicionalmente agricultores y guerreros. Coorg es el mayor productor de café en la India, crece alrededor de 30 del café producido en la India. Coorg es también sinónimo de cardamomo coorg, naranjas coorg, miel coorg, limón y pimienta. Muchas variedades de árboles como roble de plata, madera de teca, palo de rosa, leña, etc se cultivan junto con el café. El río Kaveri / Cauvery se levanta en Talakaveri en el lado del este de Ghats occidentales y sus tributarios fluyen a través de la mayor parte de Kodagu. Coorg tiene una temperatura promedio de 15C, que oscila entre 13 y 35C (55 a 95F). En julio y agosto la lluvia es alta, el mes de noviembre será lluvioso y abril y mayo estará caliente y soleado. Coorg se ha vuelto muy popular entre los viajeros en los últimos años. Coorg es conocida por su hospitalidad, la valentía de su gente y hermosos paisajes. Coorg es admirado como la Escocia de la India y también conocido como Cachemira del Sur por su belleza escénica. Ubicado entre los greeneries lujuriosos de los Ghats occidentales, Coorg tiene mucho que ofrecer. Colinas brumosas, valles y cascadas, bosques de hoja perenne, infinitas sierras, hectáreas de plantación de café, naranjos, cardamomo, plantas de pimienta y pueblos exóticos hacen de Coorg una de las estaciones de montaña más hermosas que puedes visitar en la India. Kodagu es el distrito más pequeño del estado de Karnataka con costumbres únicas, cultura y tradiciones distintas. La palabra Kodagu se deriva de Kannada palabra Kodaimalenadu, que significa denso bosque en una colina empinada. Kodagu es llamado por el nombre anglicizado de Coorg. La gente de Kodagu / Coorg se llama Kodavas o Coorgies. Coorg situado entre 900 y 1525 m sobre el nivel del mar ocupa 4.100 kilometros en el Ghats Occidental un patrimonio de la humanidad de la UNESCO y uno de los ocho mundos hotspots de la diversidad biológica. La historia de Coorg se remonta a tan pronto como 888 AD. Las dinastías del sur de la India de los Gangas, los Kadambas, los Chalukyas, las Cholas, los Hoysalas, los Rastrakutas, los Rayas Vijaynagar y los Mysore Wodeyars gobernaron sobre Kodagu. Kodavas conocidos como valientes guerreros y casta de guerreros indios, Kodagu no tenía gobernantes indígenas. La dinastía Haleri fue la última dinastía notable en la historia de Kodagu, que gobernó toda la región de Kodagu durante 234 años. El distrito de Coorg es hermoso, con 291 pueblos dispersos y con 5 centros urbanos. Coorg tenía una población de 5,54,762 según el censo de 2011. La ciudad de Madikeri o Mercara es la sede del distrito de Coorg. El distrito de Coorg se divide en los tres talukas administrativos Madikeri, Virajpet (Viraranjendrapet) y Somwarpet. Madikeri, Somwarpet, Kushalnagar, Virajpet y Gonikoppal son los principales centros urbanos del distrito de Kodagu. El distrito de Coorg se compone de personas de distintos orígenes étnicos y de castas como Kodava, AreBashe Gowda, Kodagu Mappila, Tulu, Devanga, Malayali, Tamil y otras comunidades. Una quinta parte de la población kodagu consiste en Kodavas y son étnicamente distintos de las otras personas de la zona. Los Kodavas / Coorgies son tradicionalmente agricultores y guerreros. Coorg es el mayor productor de café en la India, crece alrededor de 30 del café producido en la India. Coorg es también sinónimo de cardamomo coorg, naranjas coorg, miel coorg, limón y pimienta. Muchas variedades de árboles como roble de plata, madera de teca, palo de rosa, leña, etc se cultivan junto con el café. El río Kaveri / Cauvery se levanta en Talakaveri en el lado del este de Ghats occidentales y sus tributarios fluyen a través de la mayor parte de Kodagu. Coorg tiene una temperatura promedio de 15C, que oscila entre 13 y 35C (55 a 95F). En julio y agosto la lluvia es alta, el mes de noviembre será lluvioso y abril y mayo estará caliente y soleado.