5-20 Moving Average Method

Promedio móvil - MA BREAKING DOWN Promedio móvil - MA Como ejemplo de SMA, considere una garantía con los siguientes precios de cierre durante 15 días: Semana 1 (5 días) 20, 22, 24, 25, 23 Semana 2 (5 días) 26, 28, 26, 29, 27 Semana 3 (5 días) 28, 30, 27, 29, 28 Un MA de 10 días promediaría los precios de cierre de los primeros 10 días como el primer punto de datos. El próximo punto de datos bajaría el precio más temprano, agregaría el precio el día 11 y tomaría el promedio, y así sucesivamente como se muestra a continuación. Como se mencionó anteriormente, las AMs se retrasan en la acción de los precios actuales porque se basan en precios pasados, mientras más largo sea el período de tiempo para la MA, mayor será el retraso. Por lo tanto, un MA de 200 días tendrá un grado mucho mayor de retraso que un MA de 20 días porque contiene precios durante los últimos 200 días. La longitud de la MA a utilizar depende de los objetivos comerciales, con MA más cortos utilizados para el comercio a corto plazo y de más largo plazo MA más adecuado para los inversores a largo plazo. El MA de 200 días es ampliamente seguido por los inversores y los comerciantes, con rompimientos por encima y por debajo de este promedio móvil considerado como importantes señales comerciales. Las MA también imparten señales comerciales importantes por sí solas, o cuando dos medias se cruzan. Un aumento MA indica que la seguridad está en una tendencia alcista. Mientras que un MA decreciente indica que está en una tendencia bajista. Del mismo modo, el impulso ascendente se confirma con un cruce alcista. Que se produce cuando una MA a corto plazo cruza por encima de un MA a más largo plazo. Promedios de Movimiento - Simple y Exponencial Promedios Móviles - Simple y Exponencial Introducción Los promedios móviles suavizan los datos de precios para formar un indicador de tendencia siguiente . No predicen la dirección del precio, sino que definen la dirección actual con un retraso. Los promedios móviles se retrasan porque están basados ​​en precios pasados. A pesar de este retraso, las medias móviles ayudan a suavizar la acción de los precios y filtran el ruido. También forman los bloques de construcción de muchos otros indicadores técnicos y superposiciones, como Bollinger Bands. MACD y el oscilador de McClellan. Los dos tipos más populares de promedios móviles son el promedio móvil simple (SMA) y el promedio móvil exponencial (EMA). Estos promedios móviles pueden usarse para identificar la dirección de la tendencia o definir niveles potenciales de soporte y resistencia. Aquí hay un gráfico con un SMA y un EMA en él: Cálculo del promedio móvil simple Un promedio móvil simple se forma computando el precio medio de un título sobre un número específico de períodos. La mayoría de las medias móviles se basan en los precios de cierre. Una media móvil simple de 5 días es la suma de cinco días de los precios de cierre dividida por cinco. Como su nombre lo indica, un promedio móvil es un promedio que se mueve. Los datos antiguos se eliminan a medida que vienen disponibles nuevos datos. Esto hace que el promedio se mueva a lo largo de la escala de tiempo. A continuación se muestra un ejemplo de un promedio móvil de 5 días que evoluciona en tres días. El primer día de la media móvil simplemente cubre los últimos cinco días. El segundo día de la media móvil desciende el primer punto de datos (11) y añade el nuevo punto de datos (16). El tercer día de la media móvil continúa cayendo el primer punto de datos (12) y añadiendo el nuevo punto de datos (17). En el ejemplo anterior, los precios aumentan gradualmente de 11 a 17 en un total de siete días. Observe que la media móvil también aumenta de 13 a 15 durante un período de cálculo de tres días. También observe que cada valor promedio móvil es justo debajo del último precio. Por ejemplo, el promedio móvil para el primer día es igual a 13 y el último precio es 15. Los precios de los cuatro días anteriores fueron más bajos y esto hace que el promedio móvil se retrasa. Cálculo del promedio móvil exponencial Los promedios móviles exponenciales reducen el retraso aplicando más peso a los precios recientes. La ponderación aplicada al precio más reciente depende del número de periodos de la media móvil. Hay tres pasos para calcular una media móvil exponencial. En primer lugar, calcular el promedio móvil simple. Un promedio móvil exponencial (EMA) tiene que comenzar en alguna parte así que una media móvil simple se utiliza como EMA anterior del período anterior en el primer cálculo. Segundo, calcule el multiplicador de ponderación. En tercer lugar, calcular la media móvil exponencial. La siguiente fórmula es para un EMA de 10 días. Una media móvil exponencial de 10 períodos aplica una ponderación de 18.18 al precio más reciente. Un EMA de 10 periodos también puede ser llamado un EMA 18.18. Una EMA de 20 periodos aplica una ponderación de 9.52 al precio más reciente (2 / (201) .0952). Observe que la ponderación para el período de tiempo más corto es más que la ponderación para el período de tiempo más largo. De hecho, la ponderación disminuye a la mitad cada vez que el período de media móvil se duplica. Si desea un porcentaje específico para un EMA, puede usar esta fórmula para convertirlo en períodos de tiempo y luego ingresar ese valor como el parámetro EMA039s: A continuación se muestra un ejemplo de hoja de cálculo de una media móvil simple de 10 días y un valor de 10- Promedio móvil exponencial para Intel. Los promedios móviles simples son directos y requieren poca explicación. El promedio de 10 días se mueve simplemente mientras que nuevos precios están disponibles y los viejos precios caen apagado. El promedio móvil exponencial comienza con el valor de la media móvil simple (22,22) en el primer cálculo. Después del primer cálculo, la fórmula normal se hace cargo. Debido a que un EMA comienza con un promedio móvil simple, su verdadero valor no se realizará hasta 20 o más períodos más tarde. En otras palabras, el valor de la hoja de cálculo Excel puede diferir del valor del gráfico debido al corto período de revisión. Esta hoja de cálculo sólo se remonta a 30 períodos, lo que significa que el efecto de la media móvil simple ha tenido 20 períodos para disipar. StockCharts se remonta al menos 250 períodos (por lo general mucho más) para sus cálculos de modo que los efectos de la media móvil simple en el primer cálculo se han disipado completamente. El factor de Lag Cuanto más largo es el promedio móvil, más el retraso. Una media móvil exponencial de 10 días abrazará los precios de cerca y se convertirá poco después de que los precios giren. Los promedios móviles cortos son como los veleros, ágiles y rápidos de cambiar. Por el contrario, una media móvil de 100 días contiene muchos datos pasados ​​que lo ralentizan. Los promedios móviles más largos son como los petroleros oceánicos - letárgicos y lentos para cambiar. Se necesita un movimiento de precios más grande y más largo para una media móvil de 100 días para cambiar el rumbo. La tabla de arriba muestra el SampP 500 ETF con una EMA de 10 días siguiendo de cerca los precios y una molienda SMA de 100 días más alta. Incluso con la disminución de enero-febrero, la SMA de 100 días mantuvo el curso y no rechazó. La SMA de 50 días se sitúa entre los promedios móviles de 10 y 100 días cuando se trata del factor de retraso. Simples versus promedios móviles exponenciales Aunque hay claras diferencias entre promedios móviles simples y promedios móviles exponenciales, uno no es necesariamente mejor que el otro. Los promedios móviles exponenciales tienen menos retraso y, por lo tanto, son más sensibles a los precios recientes y las recientes variaciones de precios. Los promedios móviles exponenciales se convertirán antes de promedios móviles simples. Los promedios móviles simples, por otro lado, representan un verdadero promedio de precios para todo el período de tiempo. Como tales, los promedios móviles simples pueden ser más adecuados para identificar niveles de soporte o resistencia. La preferencia media móvil depende de los objetivos, el estilo analítico y el horizonte temporal. Los cartistas deben experimentar con ambos tipos de promedios móviles, así como diferentes plazos para encontrar el mejor ajuste. La siguiente tabla muestra IBM con la SMA de 50 días en rojo y la EMA de 50 días en verde. Ambos culminaron a finales de enero, pero la disminución en la EMA fue más nítida que la disminución de la SMA. La EMA apareció a mediados de febrero, pero la SMA continuó baja hasta finales de marzo. Tenga en cuenta que la SMA apareció más de un mes después de la EMA. Longitudes y plazos La longitud del promedio móvil depende de los objetivos analíticos. Promedios cortos móviles (5-20 períodos) son los más adecuados para las tendencias a corto plazo y el comercio. Los cartistas interesados ​​en las tendencias a mediano plazo optarían por promedios móviles más largos que podrían extenderse de 20 a 60 períodos. Los inversores a largo plazo preferirán las medias móviles con 100 o más períodos. Algunas longitudes móviles son más populares que otras. El promedio móvil de 200 días es quizás el más popular. Debido a su longitud, esto es claramente una media móvil a largo plazo. A continuación, el promedio móvil de 50 días es muy popular para la tendencia a mediano plazo. Muchos cartistas utilizan los promedios móviles de 50 días y 200 días juntos. A corto plazo, una media móvil de 10 días fue bastante popular en el pasado porque era fácil de calcular. Uno simplemente agregó los números y movió el punto decimal. Identificación de tendencias Las mismas señales pueden generarse utilizando promedios móviles simples o exponenciales. Como se mencionó anteriormente, la preferencia depende de cada individuo. Estos ejemplos a continuación utilizarán promedios móviles simples y exponenciales. El término media móvil se aplica tanto a promedios móviles simples como exponenciales. La dirección de la media móvil transmite información importante sobre los precios. Una media móvil en ascenso muestra que los precios están aumentando. Una media móvil decreciente indica que los precios, en promedio, están cayendo. El aumento de la media móvil a largo plazo refleja una tendencia alcista a largo plazo. Una caída del promedio móvil a largo plazo refleja una tendencia a la baja a largo plazo. El gráfico anterior muestra 3M (MMM) con una media móvil exponencial de 150 días. Este ejemplo muestra cuán bien funcionan las medias móviles cuando la tendencia es fuerte. La EMA de 150 días rechazó en noviembre de 2007 y otra vez en enero de 2008. Observe que tomó una declinación 15 para invertir la dirección de esta media móvil. Estos indicadores rezagados identifican reversiones de tendencias a medida que ocurren (en el mejor de los casos) o después de que ocurren (en el peor). MMM continuó más bajo en marzo de 2009 y luego subió 40-50. Observe que la EMA de 150 días no apareció hasta después de este aumento. Una vez que lo hizo, sin embargo, MMM continuó más alto en los próximos 12 meses. Los promedios móviles trabajan brillantemente en fuertes tendencias. Crossovers dobles Dos medias móviles se pueden usar juntas para generar señales de cruce. En Análisis Técnico de los Mercados Financieros. John Murphy llama a esto el método de crossover doble. Los crossovers dobles implican una media móvil relativamente corta y una media móvil relativamente larga. Como con todas las medias móviles, la longitud general de la media móvil define el marco de tiempo para el sistema. Un sistema que utilice un EMA de 5 días y un EMA de 35 días se consideraría a corto plazo. Un sistema que utilizara un SMA de 50 días y un SMA de 200 días se consideraría de mediano plazo, tal vez incluso a largo plazo. Un cruce alcista ocurre cuando el promedio móvil más corto cruza por encima del promedio móvil más largo. Esto también se conoce como una cruz de oro. Un crossover bajista ocurre cuando el promedio móvil más corto cruza debajo de la media móvil más larga. Esto se conoce como una cruz muerta. Los cruces de media móvil producen señales relativamente tardías. Después de todo, el sistema emplea dos indicadores retardados. Cuanto más largo sea el promedio móvil, mayor será el desfase en las señales. Estas señales funcionan muy bien cuando una buena tendencia se apodera. Sin embargo, un sistema de crossover de media móvil producirá muchos whipsaws en ausencia de una tendencia fuerte. También hay un método triple crossover que implica tres promedios móviles. De nuevo, se genera una señal cuando la media móvil más corta cruza las dos medias móviles más largas. Un simple sistema de crossover triple puede implicar promedios móviles de 5 días, 10 días y 20 días. La tabla anterior muestra Home Depot (HD) con una EMA de 10 días (línea punteada verde) y EMA de 50 días (línea roja). La línea negra es el cierre diario. El uso de un crossover promedio móvil habría dado lugar a tres whipsaws antes de coger un buen comercio. La EMA de 10 días se rompió por debajo de la EMA de 50 días a finales de octubre (1), pero esto no duró mucho ya que los 10 días retrocedieron a mediados de noviembre (2). Esta cruz duró más tiempo, pero el siguiente cruce bajista en enero (3) ocurrió cerca de finales de noviembre los niveles de precios, dando lugar a otro whipsaw. Esta cruz bajista no duró mucho ya que la EMA de 10 días retrocedió por encima de los 50 días unos días después (4). Después de tres malas señales, la cuarta señal prefiguró un movimiento fuerte mientras que la acción avanzó sobre 20. Hay dos takeaways aquí. Primero, los crossovers son propensos al whipsaw. Se puede aplicar un filtro de precio o tiempo para ayudar a prevenir las sierras. Los operadores pueden requerir que el crossover dure 3 días antes de actuar o requiera que el EMA de 10 días se mueva por encima / por debajo del EMA de 50 días por una cierta cantidad antes de actuar. En segundo lugar, MACD se puede utilizar para identificar y cuantificar estos crossovers. MACD (10, 50, 1) mostrará una línea que representa la diferencia entre las dos medias móviles exponenciales. MACD se vuelve positivo durante una cruz de oro y negativo durante una cruz muerta. El oscilador de precio porcentual (PPO) se puede utilizar de la misma manera para mostrar diferencias porcentuales. Tenga en cuenta que MACD y el PPO se basan en promedios móviles exponenciales y no coincidirá con los promedios móviles simples. Este gráfico muestra Oracle (ORCL) con EMA de 50 días, EMA de 200 días y MACD (50.200,1). Hubo cuatro crossovers de media móvil durante un período de 2 1/2 años. Los tres primeros resultaron en whipsaws o malos oficios. Una tendencia sostenida comenzó con el cuarto crossover como ORCL avanzó a mediados de los 20s. Una vez más, los crossovers medios móviles funcionan muy bien cuando la tendencia es fuerte, pero producen pérdidas en ausencia de una tendencia. Crossovers de precios Los promedios móviles también pueden usarse para generar señales con crossovers de precios simples. Una señal alcista se genera cuando los precios se mueven por encima de la media móvil. Se genera una señal bajista cuando los precios se mueven por debajo de la media móvil. Los crossovers de precios se pueden combinar para comerciar dentro de la tendencia más grande. La media móvil más larga establece el tono para la tendencia más grande y la media móvil más corta se utiliza para generar las señales. Uno buscaría cruces de precios alcistas sólo cuando los precios ya están por encima de la media móvil más larga. Esto estaría negociando en armonía con la tendencia más grande. Por ejemplo, si el precio está por encima de la media móvil de 200 días, los cartistas sólo se centrarán en las señales cuando el precio se mueve por encima de la media móvil de 50 días. Obviamente, un movimiento por debajo de la media móvil de 50 días precedería a tal señal, pero tales cruces bajistas serían ignorados porque la tendencia más grande es hacia arriba. Una cruz bajista simplemente sugeriría un retroceso dentro de una mayor tendencia alcista. Un retroceso por encima de la media móvil de 50 días señalaría una subida de los precios y la continuación de la mayor tendencia alcista. El siguiente gráfico muestra Emerson Electric (EMR) con la EMA de 50 días y EMA de 200 días. La acción se movió por encima y se mantuvo por encima de la media móvil de 200 días en agosto. Hubo bajadas por debajo de los 50 días EMA a principios de noviembre y de nuevo a principios de febrero. Los precios se movieron rápidamente por encima de la EMA de 50 días para proporcionar señales alcistas (flechas verdes) en armonía con la mayor tendencia alcista. MACD (1,50,1) se muestra en la ventana del indicador para confirmar los cruces de precios por encima o por debajo de la EMA de 50 días. El EMA de 1 día es igual al precio de cierre. El MACD (1,50,1) es positivo cuando el cierre está por encima del EMA de 50 días y negativo cuando el cierre está por debajo del EMA de 50 días. Soporte y Resistencia Los promedios móviles también pueden actuar como soporte en una tendencia alcista y resistencia en una tendencia bajista. Una tendencia alcista a corto plazo podría encontrar apoyo cerca de la media móvil simple de 20 días, que también se utiliza en bandas de Bollinger. Una tendencia alcista a largo plazo podría encontrar apoyo cerca del promedio móvil de 200 días, que es el promedio móvil más popular a largo plazo. De hecho, el promedio móvil de 200 días puede ofrecer soporte o resistencia simplemente porque es tan ampliamente utilizado. Es casi como una profecía autocumplida. El gráfico de arriba muestra el NY Composite con el promedio móvil simple de 200 días desde mediados de 2004 hasta finales de 2008. Los 200 días de apoyo brindado numerosas veces durante el avance. Una vez que la tendencia se invirtió con una ruptura de apoyo superior doble, el promedio móvil de 200 días actuó como resistencia alrededor de 9500. No espere soporte exacto y niveles de resistencia de promedios móviles, especialmente medias móviles más largas. Los mercados son impulsados ​​por la emoción, lo que los hace propensos a los rebasamientos. En lugar de los niveles exactos, las medias móviles se pueden utilizar para identificar las zonas de apoyo o resistencia. Conclusiones Las ventajas de utilizar promedios móviles deben sopesarse contra las desventajas. Los promedios móviles son tendencia que sigue, o rezagada, los indicadores que serán siempre un paso detrás. Esto no es necesariamente una cosa mala. Después de todo, la tendencia es su amigo y es mejor el comercio en la dirección de la tendencia. Medias móviles aseguran que un comerciante está en línea con la tendencia actual. A pesar de que la tendencia es su amigo, los valores pasan una gran cantidad de tiempo en rangos comerciales, lo que hace que los promedios móviles sean ineficaces. Una vez en una tendencia, los promedios móviles le mantendrá en, pero también dar señales tardías. Don039t esperan vender en la parte superior y comprar en la parte inferior utilizando promedios móviles. Al igual que con la mayoría de las herramientas de análisis técnico, las medias móviles no deben usarse por sí solas, sino en conjunto con otras herramientas complementarias. Los cartistas pueden usar promedios móviles para definir la tendencia general y luego usar RSI para definir los niveles de sobrecompra o sobreventa. Adición de promedios móviles a los gráficos de StockCharts Los promedios móviles están disponibles como una función de superposición de precios en el workbench de SharpCharts. Utilizando el menú desplegable Superposiciones, los usuarios pueden elegir un promedio móvil simple o un promedio móvil exponencial. El primer parámetro se utiliza para establecer el número de períodos de tiempo. Se puede agregar un parámetro opcional para especificar el campo de precio que se debe utilizar en los cálculos: O para el Abierto, H para el Alto, L para el Bajo y C para el Cierre. Una coma se utiliza para separar los parámetros. Se puede agregar otro parámetro opcional para cambiar las medias móviles a la izquierda (pasado) oa la derecha (futuro). Un número negativo (-10) cambiaría la media móvil a la izquierda 10 períodos. Un número positivo (10) cambiaría la media móvil a los 10 periodos correctos. Múltiples promedios móviles pueden superponerse a la gráfica de precios simplemente agregando otra línea de superposición al workbench. Los miembros de StockCharts pueden cambiar los colores y el estilo para diferenciar entre varios promedios móviles. Después de seleccionar un indicador, abra Opciones avanzadas haciendo clic en el pequeño triángulo verde. Las Opciones avanzadas también se pueden usar para agregar una superposición de promedio móvil a otros indicadores técnicos como RSI, CCI y Volumen. Haga clic aquí para un gráfico en vivo con varios promedios móviles diferentes. Usando los promedios móviles con las exploraciones de StockCharts Aquí hay algunas exploraciones de la muestra que los miembros de StockCharts pueden utilizar para explorar diversas situaciones del promedio móvil: Movimiento alcista de la media cruzada: Esta exploraciones busca las poblaciones con una media móvil simple de 150 días y una cruz alcista de los 5 Y EMA de 35 días. La media móvil de 150 días está subiendo, siempre y cuando se está negociando por encima de su nivel hace cinco días. Una cruz alcista ocurre cuando la EMA de 5 días se mueve por encima de la EMA de 35 días sobre un volumen por encima del promedio. Media bajista media móvil: Esta escanea busca acciones con una media móvil simple descendente de 150 días y una cruz bajista de la EMA de 5 días y de la EMA de 35 días. La media móvil de 150 días está cayendo, siempre y cuando se está negociando por debajo de su nivel hace cinco días. Una cruz bajista ocurre cuando la EMA de 5 días se mueve por debajo de la EMA de 35 días sobre un volumen por encima del promedio. Estudio adicional El libro de John Murphy tiene un capítulo dedicado a los promedios móviles ya sus diversos usos. Murphy cubre los pros y los contras de los promedios móviles. Además, Murphy muestra cómo los promedios móviles trabajan con Bollinger Bands y los sistemas comerciales basados ​​en canales. Análisis Técnico de los Mercados Financieros John MurphyHome gtgt Tipos de Contabilidad de Inventario Método de Inventario de Movimiento Método de Inventario Método de inventario Método de Inventario Bajo el método de inventario promedio móvil, el costo promedio de cada artículo de inventario en existencias se calcula de nuevo después de cada compra de inventario. Este método tiende a producir valoraciones de inventario y el costo de los bienes vendidos resultados que se encuentran entre los que se derivan en el método primero en entrar, primero en salir (FIFO) y el último en, primero en salir (LIFO). Se considera que este enfoque de promedios proporciona un enfoque seguro y conservador para reportar los resultados financieros. El cálculo es el costo total de los artículos comprados dividido por el número de artículos en stock. El costo de terminar el inventario y el costo de los bienes vendidos se fijan a este costo promedio. No se necesitan capas de coste, como se requiere para los métodos FIFO y LIFO. Dado que el costo promedio móvil cambia cada vez que hay una nueva compra, el método sólo puede usarse con un sistema de seguimiento de inventario perpetuo, un sistema que mantiene registros actualizados de los saldos de inventario. No puede utilizar el método de inventario de promedio móvil si sólo está utilizando un sistema de inventario periódico. Ya que dicho sistema sólo acumula información al final de cada período contable y no mantiene registros a nivel de unidad individual. Además, cuando las valoraciones de inventario se derivan utilizando un sistema informático, la computadora hace relativamente fácil ajustar continuamente las valoraciones de inventario con este método. A la inversa, puede ser muy difícil utilizar el método del promedio móvil cuando los registros de inventario se mantienen manualmente, ya que el personal de oficina se vería abrumado por el volumen de cálculos requeridos. Método de inventario promedio móvil Ejemplo de ejemplo 1. ABC International tiene 1.000 widgets verdes en stock a principios de abril, a un costo por unidad de 5. Así, el saldo inicial del inventario de los widgets verdes en abril es 5.000. ABC compra entonces 250 widgets adicionales el 10 de abril para 6 cada uno (compra total de 1.500) y otros 750 widgets verdes el 20 de abril para 7 cada uno (compra total de 5.250). En ausencia de ventas, esto significa que el costo promedio móvil por unidad al final de abril sería de 5.88, que se calcula como un costo total de 11.750 (5.000 inicial de 1.500 de compra de 5.250 de compra), dividido por el total de la compra on - Unidad de mano cuenta de 2.000 widgets verdes (1.000 principios de equilibrio 250 unidades compradas 750 unidades compradas). Así, el coste medio móvil de los widgets verdes fue de 5 por unidad al principio del mes y de 5.88 al final del mes. Vamos a repetir el ejemplo, pero ahora incluyen varias ventas. Recuerde que recalcular el promedio móvil después de cada transacción. Ejemplo 2. ABC International tiene 1.000 reproductores verdes en stock a principios de abril, a un costo por unidad de 5. Venden 250 de estas unidades el 5 de abril y registran un cargo al costo de los bienes vendidos de 1.250 Se calcula como 250 unidades x 5 por unidad. Esto significa que ahora hay 750 unidades en stock, a un costo por unidad de 5 y un costo total de 3.750. ABC luego compra 250 widgets verdes adicionales el 10 de abril por 6 cada uno (compra total de 1.500). El costo promedio móvil es ahora de 5,25, que se calcula como un costo total de 5,250 dividido por las 1.000 unidades aún disponibles. ABC vende entonces 200 unidades el 12 de abril, y registra un cargo al costo de los bienes vendidos de 1.050, que se calcula como 200 unidades x 5,25 por unidad. Esto significa que ahora hay 800 unidades en stock, a un costo por unidad de 5,25 y un costo total de 4,200. Finalmente, ABC compra un adicional de 750 widgets verdes el 20 de abril para 7 cada uno (compra total de 5.250). Al final del mes, el costo promedio móvil por unidad es de 6.10, que se calcula como el costo total de 4.200 5.250, dividido por el total de unidades restantes de 800.700. Así, en el segundo ejemplo, ABC International comienza el mes con 5.000 Saldo inicial de widgets verdes a un costo de 5 cada uno, vende 250 unidades a un costo de 5 el 5 de abril, revisa su costo unitario a 5,25 después de una compra el 10 de abril, vende 200 unidades a un costo de 5,25 el 12 de abril y Finalmente revisa su costo unitario a 6.10 después de una compra el 20 de abril. Usted puede ver que el costo por unidad cambia después de una compra de inventario, pero no después de una venta de inventario.6.2 En la segunda columna de Esta tabla, se muestra un promedio móvil de orden 5, proporcionando una estimación del ciclo de tendencia. El primer valor en esta columna es el promedio de las cinco primeras observaciones (1989-1993), el segundo valor en la columna 5-MA es el promedio de los valores 1990-1994 y así sucesivamente. Cada valor en la columna 5-MA es el promedio de las observaciones en el período de cinco años centrado en el año correspondiente. No hay valores para los dos primeros años o los últimos dos años porque no tenemos dos observaciones a cada lado. En la fórmula anterior, la columna 5-MA contiene los valores de hat con k2. Para ver cómo se ve la estimación de tendencia-ciclo, lo trazamos junto con los datos originales en la Figura 6.7. Parcela 40 elecsales, principal quotResidential ventas de electricidad, ylab quotGWhquot. Observe cómo la tendencia (en rojo) es más suave que los datos originales y captura el movimiento principal de la serie temporal sin todas las fluctuaciones menores. El método del promedio móvil no permite estimaciones de T donde t está cerca de los extremos de la serie, por lo tanto la línea roja no se extiende a los bordes de la gráfica en cualquier lado. Posteriormente utilizaremos métodos más sofisticados de estimación de tendencia-ciclo que permiten estimaciones cerca de los puntos finales. El orden de la media móvil determina la suavidad de la estimación de tendencia-ciclo. En general, una orden más grande significa una curva más lisa. El siguiente gráfico muestra el efecto de cambiar el orden de la media móvil para los datos de ventas de electricidad residencial. Esto es así que son simétricos: en una media móvil de orden m2k1, hay k observaciones anteriores, k observaciones posteriores y la observación media Que se promedian. Pero si m era igual, ya no sería simétrico. Promedios móviles de promedios móviles Es posible aplicar una media móvil a una media móvil. Una de las razones para hacer esto es hacer una media móvil de orden uniforme simétrica. Por ejemplo, podríamos tomar una media móvil de orden 4, y luego aplicar otra media móvil de orden 2 a los resultados. En la Tabla 6.2, esto se ha hecho para los primeros años de los datos trimestrales australianos sobre la producción de cerveza. Beer2 lt - window 40 ausbeer, comienzo 1992 41 ma4 ltm 40 beer2, order 4. center FALSO 41 ma2x4 ltm 40 cerveza2, orden 4. center TRUE 41 La notación 2times4-MA en la última columna significa un 4-MA Seguido por un 2-MA. Los valores de la última columna se obtienen tomando una media móvil de orden 2 de los valores de la columna anterior. Por ejemplo, los dos primeros valores en la columna 4-MA son 451,2 (443410420532) / 4 y 448,8 (410420532433) / 4. El primer valor en la columna 2times4-MA es el promedio de estos dos: 450.0 (451.2448.8) / 2. Cuando un 2-MA sigue una media móvil de orden par (como 4), se llama una media móvil centrada de orden 4. Esto se debe a que los resultados son ahora simétricos. Para ver que este es el caso, podemos escribir el 2times4-MA de la siguiente manera: begin hat amp frac Bigfrac (y y y y) frac (y y y y) Big frac fray frac14y frac14y frac14y frac18y. Final Es ahora un promedio ponderado de observaciones, pero es simétrico. También son posibles otras combinaciones de promedios móviles. Por ejemplo, a menudo se utiliza una MA 3 x 3 y consiste en una media móvil de orden 3 seguida por otra media móvil de orden 3. En general, un orden par MA debe ir seguido de un orden par MA para hacerlo simétrico. Similarmente, un orden impar MA debe ser seguido por un orden impar MA. Estimación del ciclo de tendencias con datos estacionales El uso más común de promedios móviles centrados consiste en estimar el ciclo de tendencias a partir de datos estacionales. Considere el caso 2 x 4-MA: fractura de sombrero frac14y frac14y frac14y frac18y. Cuando se aplica a los datos trimestrales, cada trimestre del año se le da el mismo peso como el primer y último términos se aplican al mismo trimestre en años consecutivos. En consecuencia, se promediará la variación estacional y los valores resultantes del sombrero t tendrán poca o ninguna variación estacional restante. Se obtendría un efecto similar usando una 2-8 MA o una 2-12 MA. En general, una m-MA de 2 veces es equivalente a una media móvil ponderada de orden m1 con todas las observaciones tomando peso 1 / m excepto para el primer y último término que toman pesos 1 / (2m). Por lo tanto, si el período estacional es uniforme y de orden m, utilice una m-MA de 2 veces para estimar el ciclo de tendencia. Si el período estacional es impar y de orden m, use un m-MA para estimar el ciclo de tendencias. En particular, se puede usar un 2-12-MA para estimar el ciclo de tendencias de los datos mensuales y un 7-MA se puede utilizar para estimar el ciclo de tendencias de los datos diarios. Otras opciones para el orden de la MA por lo general resultarán en estimaciones de tendencia-ciclo que están contaminadas por la estacionalidad en los datos. Ejemplo 6.2 Fabricación de equipos eléctricos La Figura 6.9 muestra una aplicación de 2 x 12 mA aplicada al índice de pedidos de equipos eléctricos. Obsérvese que la línea lisa no muestra estacionalidad, es casi la misma que la tendencia-ciclo que se muestra en la Figura 6.2 que se estimó usando un método mucho más sofisticado que los promedios móviles. Cualquier otra opción para el orden de la media móvil (excepto 24, 36, etc.) habría resultado en una línea suave que muestra algunas fluctuaciones estacionales. Plot 40 elecequip, ylab quotNuevo índice de órdenes. Col quotgrayquot, main Quot 41, 40 ma 40 elecequip, order 12 41. col quotredquot 41 Promedios móviles ponderados Las combinaciones de promedios móviles resultan en promedios móviles ponderados. Por ejemplo, el 2x4-MA discutido anteriormente es equivalente a un 5-MA ponderado con pesos dados por frac, frac, frac, frac, frac. En general, una m-MA ponderada se puede escribir como hat t sum k aj y, donde k (m-1) / 2 y los pesos están dados por a, dots, ak. Es importante que los pesos se suman a uno y que sean simétricos de modo que aj a. El m-MA simple es un caso especial donde todos los pesos son iguales a 1 / m. Una ventaja importante de las medias móviles ponderadas es que producen una estimación más suave del ciclo de tendencias. En lugar de las observaciones que entran y salen del cálculo a peso completo, sus pesos aumentan lentamente y luego disminuyen lentamente, dando como resultado una curva más lisa. Algunos conjuntos específicos de pesos son ampliamente utilizados. Algunos de éstos se dan en la Tabla 6.3.Donchians 5 y 20 días promedios móviles Richard Donchian es conocido como el padre de la tendencia siguiente. Su tendencia original siguiendo las ideas forman la base para toda la tendencia después del éxito que ha seguido. A continuación, en un extracto de un artículo escrito en 1995 sobre su sistema de media móvil de 5 y 20 días: Título: Donchian8217s promedios móviles de cinco y 20 días. Autor: Richard Donchian Publicación: Futures (Cedar Falls, Iowa) (Revista / Diario) Fecha: 15 de noviembre de 1995 Editor: Oster Communications, Inc. Volumen: v24 Edición: n13 Página: p32: ISSN: 0746-2468 BODY: En la calle hay dos adagios en conflicto: 1. 8220You8217ll nunca ir a la quiebra de un beneficio.8221 2. 8220Cut sus pérdidas cortas y dejar que sus ganancias ride.8221 La experiencia ha demostrado que en el comercio de commodities, el primero de estos 8220old saws8221 es peligroso y engañoso, Mientras que el segundo puede ser considerado como la única lección que el comerciante de productos básicos sin experiencia debe aprender si desea tener una oportunidad mejor que incluso para salir adelante. Todo método de limitación de pérdidas, bien diseñado y que sigue las tendencias, para el comercio de futuros (o acciones) descansa en el principio básico de que una tendencia en cualquier dirección, una vez establecida, tiene una fuerte tendencia a persistir, al menos por un tiempo. Entre los muchos enfoques que siguen la tendencia ahora en uso se encuentran la Teoría de Dow, técnicas de gráficos de puntos y figuras, métodos de swing (distintos de la Teoría de Dow), métodos de línea de tendencia, métodos de reglas semanales y métodos de media móvil. Nos centraremos en los métodos de media móvil y, en particular, en el método comparativamente simple de media móvil de cinco y 20 días. El método Las reglas para el método del promedio móvil de cinco y 20 días se dividen en dos categorías: general y suplementaria. Reglas generales: 1. El grado de penetración de la media móvil se divide en unidades, dependiendo del nivel de precios. Para los productos que venden más de 400 (trigo, soja, plata), por ejemplo, se requiere una penetración de 40 centavos (Donchian tenía seis clases de precios en los días previos a las tasas de interés y los índices bursátiles). 2. Ninguna penetración de cierre de las medias móviles cuenta como una penetración en absoluto a menos que sea al menos una unidad completa (39 centavos en la Regla 1 no era suficiente para la penetración 8211 tenía que ser de 40 centavos para contar). Regla Básica: Actuar en todos los cierres que atraviesan el promedio móvil de 20 días por una cantidad que exceda en una unidad completa la penetración máxima en la misma dirección en cualquier día en una ocasión anterior (no importa cuánto tiempo) cuando el cierre fue En el mismo lado de la media móvil. Por ejemplo, si la última vez que el precio de cierre del algodón fue superior a la media móvil se mantuvo por encima de uno o más días, y el máximo por encima de cualquiera de los días fue de 64 puntos, entonces cuando el precio de cierre del algodón se mueve por encima El promedio móvil, después de haber sido inferior en el ínterin, sólo se da una señal de compra si se cierra por encima de la media en más de 64 puntos (la unidad en algodón es 0,10). Este principio 8211 el requisito de que una penetración de la media móvil excede una o más penetraciones anteriores 8211 es una característica del método de cinco y 20 días que lo distingue de otros métodos de media móvil. Regla básica B: Actuar en todos los cierres que atraviesan el promedio móvil de 20 días y cerrar una unidad completa más allá (por encima o por debajo, en la dirección del cruce) los 25 anteriores se cierra diariamente. Regla básica C: Dentro de los primeros 20 días después del primer día de un cruce que conduce a una señal de acción, invertir en cualquier cierre que cruza el promedio móvil de 20 días y cierra una unidad completa más allá (arriba o abajo) Cierra Regla básica D: Las reglas sensibles de media móvil de cinco días para cerrar posiciones y para reestablecer posiciones en la dirección de la tendencia básica de media móvil de 20 días son: 1. Cierre las posiciones cuando la mercancía se cierre por debajo de la media móvil de cinco días para En posiciones largas o por encima de la media móvil de cinco días para posiciones cortas por al menos una unidad completa más que la mayor de a) la penetración anterior en el mismo lado de la media móvil de cinco días, o b) el punto máximo de cualquier anterior Penetración en las últimas 25 sesiones de negociación. Si la distancia entre el precio de cierre y la media móvil de 20 días en la dirección opuesta a la señal de cierre de la Regla D ha sido mayor dentro de los 15 días anteriores que la distancia de la media móvil de 20 días en cualquier dirección dentro de 60 , No actúan sobre las señales de cierre de la Regla D a menos que la penetración del promedio de cinco días también supere en una unidad la distancia máxima tanto por encima como por debajo del promedio de cinco días durante las 25 sesiones anteriores. 2. Después de que las posiciones hayan sido cerradas por la Regla D, restablezca posiciones en la dirección de la tendencia básica a) cuando se cumplan las condiciones de la Regla D, punto 1, b) si se da una nueva señal de tendencia básica de la Regla A o c ) Si las nuevas Regla B o Regla C señales en la dirección de la tendencia básica se dan por el cierre en nuevo bajo o nuevo terreno alto. 3. Las penetraciones de dos unidades o menos no cuentan como puntos que deben superarse por la regla D, a menos que se establezcan al menos dos cierres consecutivos al lado de la penetración. Reglas Generales Suplementarias 1. La acción sobre todas las señales es diferida por un día, excepto el jueves y el viernes. Por ejemplo, si se da una señal de compra básica para el trigo al cierre del martes, se toman medidas en la apertura del jueves por la mañana. El mismo retraso de un día se aplica a las señales de cierre y reinicio de la regla D. 2. Para las señales dadas al cierre del viernes, se toman medidas en la apertura del lunes. 3. Para las señales dadas al cierre del jueves (o al siguiente al último día de negociación de la semana), la acción se toma en el cierre del viernes (o fin de semana). 4. Cuando hay vacaciones a mitad de semana o un fin de semana largo, las señales que se dan al cierre de las sesiones antes del día festivo se tratan de la siguiente manera: a) para vender señales, usar reglas de fin de semana y b) Aplazar la acción por un día, como se hace en las sesiones de negociación consecutivas regulares. Una palabra de precaución El método del promedio móvil de cinco y 20 días, y la mayoría de los otros métodos de seguimiento de tendencias, para el caso, no son buenos para seguir a menos que esté preparado para incluir en su programa un número suficiente de futuros para proporcionar una amplia diversificación . Los riesgos se incrementan a un grado excesivo si usted intenta seguir el método en uno o apenas algunos contratos seleccionados. Las mercancías que están en una tendencia pronunciada y no están dando, las señales nuevas son con frecuencia las que se obtienen los mejores resultados. Por lo tanto, al iniciar un nuevo programa puede ser aconsejable no esperar nuevas señales, sino tomar posiciones en la dirección de las tendencias predominantes en aquellos que no dan nuevos consejos de activación. Debido a que los mercados se están moviendo tan salvajemente, sin embargo, puede ser mejor: a) ir en la dirección de la tendencia sólo después de uno o más días de movimiento de contra-tendencia, más un día de movimiento en la dirección de la tendencia básica, yb ) Para utilizar una parada arbitraria en posiciones tomadas sin esperar nuevas señales. Recuerde, cinco y 20 días no son necesariamente las mejores longitudes para los promedios móviles. Y, muy probablemente, las reglas de acción en sí, como se señaló anteriormente, podrían ser refinadas y mejoradas. Además, es posible que los promedios móviles exponenciales, los promedios móviles ponderados, los promedios móviles basados ​​en altos o bajos o medios diarios, o alguna combinación de todos estos, produzcan resultados superiores. En este campo de estudio técnico probablemente es seguro afirmar que el comienzo de la sabiduría viene cuando usted deja de perseguir arco iris y admite que ningún método es perfecto. Cuando usted se encuentra dispuesto a conformarse con cualquier método comparativamente simple que en las pruebas durante un largo período de tiempo hace que el dinero en equilibrio, a continuación, se adhieren al método dedicadamente, al menos hasta que esté seguro de que ha descubierto un mejor método. Richard Donchian trabajó en Shearson Lehman Bros. mientras desarrollaba su análisis técnico y los métodos de seguimiento de tendencias que hoy en día muchos comerciantes utilizan como base de sus sistemas. También lanzó el primer fondo gestionado de futuros en 1948. Donchian murió en 1993 a la edad de 87 años. Para más información sobre Richard Donchian, visite el sitio TurtleTrader Site